作者： Z姐
从近半年的跨国药企动向来看，并购、业务调整与整合、换帅、裁员等仍然是跨国药企们的关键词，并且从规模上来看动作越来越大，整体来看也体现了全球制药行业环境正在发生的变化。
2019年已近过半，继多家跨国药企巨头陆续晒出并购交易成绩单之后，宇宙大药厂辉瑞也终于出手了。6月17日，辉瑞宣布以总价约114亿美元收购美国Array生物制药公司，这是辉瑞在创新生物药领域的新布局。
Array的优势在于拥有优质激酶抑制剂研发平台，王牌产品是BRAF/MEK抑制剂组合Braftovi+Mektovi，2018年中获FDA批准用于治疗BRAFV600E或BRAFV600K突变的不可切除或转移性黑色素瘤。此外，该组合疗法潜在适应症还包括结肠癌，有分析师预测该组合疗法峰值销售为12亿美元，其销售业绩的一半将来自结肠癌适应症。
辉瑞方面表示，收购Array为辉瑞在现有的乳腺癌和前列腺癌领域基础上，创造潜在的结直肠癌领域的价值。
从近半年的跨国药企动向来看，并购、业务调整与整合、换帅、裁员等仍然是跨国药企们的关键词，并且从规模上来看动作越来越大，整体来看也体现了全球制药行业环境正在发生的变化。
1.并购
辉瑞此次114亿美元的总交易价并不是近半年跨国药企并购交易中数额最大的。2019年开年，三笔大额并购交易浮出水面，为全球医药行业全年的并购交易活动进行预热。从巨头们的并购动向看，创新生物肿瘤药领域仍然是热点，以基因疗法为代表的新型疗法获得越来越多的青睐。
1月3日，BMS和新基宣布达成合并协议，BMS将以740亿美元的现金和股票交易的形式收购新基。虽然之后有传出BMS大股东对该笔交易提出异议的消息，但也未影响交易的进展。昨日，此前与新基达成合作的百济神州也发布公告，宣布在BMS完成收购新基前，终止与新基在在研PD-1抗体替雷利珠单抗的全球合作，新基同意就合作终止向百济神州支付1.5亿美元。
1月7日，被称为日本企业有史以来最大规模海外并购案诞生。日本武田宣布，公司已完成了对夏尔的收购，这笔自2018年4月就开始传出消息的并购交易终于落锤。该并购为武田在罕见病领域市场增加了筹码，并使其跻身全球前十大药企。此前传出的交易价为460亿英镑（约620亿美元），但正式官宣时并未透露相关数据。
一天后，礼来也宣布了一项重磅收购，将以约80亿美元的现金收购成立仅6年的生物医药公司Loxo Oncology。Loxo的广谱抗癌药Vitrakvi颇受关注，据悉可针对17种肿瘤的治疗。
三笔大并购开启了2019全球医药行业的并购交易序幕，罗氏、诺华、默沙东、强生等也纷纷跟上加入并购大军。
2月，罗氏宣布拟以48亿美元收购美国基因疗法明星公司Spark Therapeutics，预计交易在今年第二季度完成。Spark在研管线中有针对包括遗传性视网膜疾病（IRDs）、肝脏介导疾病、血友病、溶酶体贮积症、亨廷顿舞蹈症等疾病的疗法，其中两款治疗血友病相关的产品进展最快。然而，两个月后有消息传出由于Spark股东层意见，该笔交易恐生变，但罗氏方面表示仍有信心在6月底以前完成交易。
同样布局基因疗法的还有百健（Biogen）。3月5日，百健宣布收购英国基因疗法公司Nightstar，瞄准眼科基因治疗药物，不过该表交易总值仅8.77亿美元。
诺华则瞄准了曾被BMS收购一年多后出售的美国生物技术公司IFM Therapeutics，主要研发针对先天免疫系统的异常或慢性炎症反应的小分子拮抗剂。2019年4月，诺华以3.1亿美元首付款、高达12.65亿美元的里程碑付款拿下了IFM Tre。
5月22日，默沙东宣布通过子公司以总价约22亿美元收购Peloton Therapeutics公司，预计将于今年第三季度完成交易。该笔交易最吸引默沙东的是Peloton在研管线PT2977在治疗肾癌方面的潜力。
6月21日，由中国医药企业管理协会、中国化学制药工业协会主办，上海医药集团作为发起与战略合作单位，E药经理人杂志承办的2019浦江医药健康产融创新发展峰会将在上海国际会议中心隆重召开。会议将呈现“全球及中国医疗健康行业动态与资本市场展望”主题演讲，敬请期待。
2.瘦身
有买当然也有卖。随着新管线的补充和整合，在战略架构调整、削减成本、聚焦优势业务的需求下众多跨国药企们也纷纷进行“瘦身”。
GSK在2018年底宣布了一笔价值为51亿美元的交易，收购标的为肿瘤治疗生物医药公司TESARO。今年2月，GSK就将其疫苗公司Chiron Behring出售给印度疫苗生产商Bharat Biotech。
2019年初，辉瑞宣布关闭2间位于印度的生产厂房，该厂房主要用于生产青霉素等非专利注射药，同时裁撤相关约1700名员工。从当前来看，似乎是为了之后的并购交易做准备。差不多同一时期，礼来削减了其法国一家工厂250个岗位，阿斯利康也在美国裁员达200多名。
4月9日，为了有助于诺华和爱尔康关注在各自的增长战略，诺华正式将爱尔康剥离，使其成为一个独立的公司。同样在4月，礼来也宣布瘦身，出售在华抗生素产品主力军希刻劳和稳可信，预计2019年下半年或2020年初完成。
拜耳在收购孟山都后股价大幅缩水，2018年11月拜耳就公开宣布，计划放弃动物健康部门，以及出售部分消费者健康业务品牌和产品线。今日（6月18日）有报道称，复星国际正在考虑收购拜耳旗下动物健保业务。据悉，复星正在考虑与私募股权公司或其他投资者合作进行联合报价，拜耳最快在未来几周之内展开出售程序。
3.强强联合
在新药研发成功门槛越来越高、研发新技术层出不穷的情况下，2019年上半年也出现了多起强强联合的研发合作，同时也出现了一些新合作形式。
2月，GSK和默克正式官宣一项全球战略联盟，将共同开发研究性双功能融合蛋白免疫疗法M7824，合作还包括后续的商业化进展。据悉该项目的估值可能高达42亿美元。
3月又公开了一项重磅合作。阿斯利康牵手第一三共，共同开发第一三共的抗癌药trastuzumab deruxtecan（DS-8201），此次合作价值高达69亿美元，未来第一三共将与阿斯利康平分日本市场以外的全球市场销售利润。根据双方协议，阿斯利康将支付13.5亿美元的预付款，实现其他里程碑后第一三共将获得高达38亿美元收入，另外还有资格获得与DS-8201未来销售里程碑相关的17.5亿美元或有付款。
5月25日，GSK与辉瑞成立的合资公司获得CCI批准。将时间线拉回2018年12月，GSK当时宣布已与辉瑞达成协议，计划将两家的消费者健康业务合并并建立新公司。经测算，合并后的新公司全球销售额有望达到127亿美元。目前新公司的人事也已做好安排，GSK首席执行官Emma Walmsley将担任新合资公司的首席执行官，亚太区由原辉瑞亚太区总裁蔡宝光负责，原辉瑞健康药物部中国区总经理顾海英担任新公司大中华区总经理。
4.整合换帅
管理层的人事变动也是行业关注的焦点。上半年，从全球层面来看，赛诺菲、诺华、第一三共、诺华山德士的领导都进行了调整，另外聚焦到中国区，各跨国巨头对于领导人选也进行了很大调整。不完全统计，安进、GSK、诺华、赛诺菲、BMS等多家跨国药企的中国区领导都在上半年进行了换血。
今年2月22日，第一三共宣布新的架构调整，涉及研发、生产、供应链等多环节，加强在肿瘤领域的布局。3月29日，第一三共又宣布由公司现任COO真锅淳（Sunao Manabe）担任公司CEO，于6月17日生效。
3月14日，诺华山德士宣布其全球首席执行官Richard Francis将离任，由山德士欧洲区域业务负责人Francesco Balestrieri 担任代理CEO。
近日，赛诺菲宣布自2019年9月1日起，韩保罗（Paul Hudson）将接替即将退休的白理惟（Olivier Brandicourt）担任赛诺菲首席执行官的职务。诺华也宣布了新总裁人选，由Marie France Tschudin担任诺华制药总裁。
中国区负责人换任在上半年扎堆进行。
GSK宣布原中国总经理魏廉昇被任命为洲际及新兴市场肿瘤业务战略副总裁，中国总经理目前由其新兴市场高级副总裁Fabio Landazabal 代任，等待最终人选接棒；诺华肿瘤（中国）总经理戴崇德离任，当前该职位由诺华巴西总裁 Alexandre Gibim担任；3月1日，赛诺菲宣布由贺恩霆（Pius S. Hornstein）担任赛诺菲中国与新兴市场全球事业部中国区总经理；3月3日，安进中国总经理张文杰正式离开安进，随后他转战本土药企担任复宏汉霖高级副总裁。昨日，BMS内部宣布中国大陆及香港地区总经理赵萍调任BMS全球整合策划团队的顾问一职，中国大陆及香港地区总经理职位由现任BMS俄罗斯总经理Marek Vasicek代理。
作为各家业绩增长强劲的新兴市场，在中国市场的布局也出现了新变化。相关数据显示, 2019年第一季度，跨国制药巨头们在新兴市场平均增长率达13.3%，其中中国市场高达29%。无疑，中国市场还将成为各大巨头的深耕市场。今年3月山德士正式宣布成立“大中华区”，5月底辉瑞宣布旗下全新业务部门辉瑞普强全球总部落户中国上海，这都体现中国市场在各跨国药企中的战略地位的提升。